Quanto rende o seu dinheiro na poupança, no CDB e na LCI

As três aplicações desta página rendem juros compostos: o rendimento de cada mês passa a render também no mês seguinte. O que muda entre elas é de onde sai a taxa do mês e quem fica com um pedaço do rendimento no final. A conta anda em seis passos, sempre na mesma ordem.

1. Converta a taxa anual em taxa do período. O CDI é divulgado ao ano, na base de 252 dias úteis. A taxa de um dia útil é (1 + CDI)^(1/252) − 1, e a de um mês é a diária composta por 21 dias úteis. Com o CDI de 13,65%, o mês rende 1,072% — e não o CDI dividido por doze.
2. Aplique o percentual do CDI sobre a taxa diária. Um CDB de 100% do CDI rende a taxa diária cheia; uma LCI de 90% do CDI rende 90% de cada taxa diária, o que dá 0,9643% ao mês. O percentual incide dia a dia, não sobre a taxa anual.
3. Calcule a taxa da poupança pela regra da lei. Com a meta da Selic acima de 8,5%, a poupança paga 0,5% ao mês mais a TR, compostos: (1 + TR) × (1 + 0,5%) − 1. Com a TR de 0,1332%, o mês rende 0,6339%. Com a Selic em 8,5% ou menos, o adicional vira 70% da Selic mensalizada.
4. Componha pelo número de meses. Saldo bruto = valor aplicado × (1 + taxa do mês)^meses. Na poupança o rendimento é creditado e arredondado ao centavo a cada aniversário; no CDB e na LCI o saldo é recalculado de uma vez sobre o valor aplicado.
5. Desconte IOF e Imposto de Renda no resgate. Só o CDB paga imposto. Antes de 30 dias, o IOF leva de 96% a 3% do rendimento; depois, nada. O IR incide sobre o que sobrou, pela faixa do prazo: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima disso.
6. Compare pelo líquido. A pergunta "quanto rende" só tem resposta honesta depois do imposto. No caso padrão, R$ 10.000,00 por 12 meses rendem R$ 1.126,12 líquidos no CDB, R$ 1.220,54 na LCI/LCA e R$ 787,73 na poupança.

A memória de cálculo do caso padrão

Com R$ 10.000,00 por 12 meses (365 dias corridos), o CDB de 100% do CDI rende 1,072% ao mês. Composto por 12 meses, isso devolve exatamente o CDI do ano: R$ 1.365,00 de rendimento bruto. O prazo cai na faixa de 17,5% do Imposto de Renda, o que dá R$ 238,88 de imposto e R$ 1.126,12 líquidos — R$ 93,84 por mês, em média.

A LCI/LCA de 90% do CDI rende 0,9643% ao mês e não paga imposto: R$ 1.220,54 no mesmo prazo. A poupança, com a TR de 0,1332%, rende 0,6339% ao mês (7,8773% em doze meses) e também é isenta: R$ 787,73. Neste cenário, a que mais rende é: LCI/LCA.

Por que o percentual do CDI incide sobre a taxa diária

O CDI é apurado dia útil a dia útil. Uma aplicação de 90% do CDI recebe 90% da taxa de cada dia, e é a acumulação desses dias que forma o rendimento do mês. Aplicar o percentual sobre a taxa anual daria 0,9703% ao mês em vez de 0,9643%: sobre R$ 10.000,00, R$ 7,96 a mais em 12 meses e R$ 6.806,08 em 30 anos, dinheiro que não existe. A calculadora segue a convenção do mercado: 252 dias úteis no ano, o que dá 21 por mês.

O IR é retido pelo próprio banco no resgate. Ele incide só sobre o rendimento, nunca sobre o valor aplicado, e não precisa de DARF. A tabela é regressiva para premiar quem deixa o dinheiro mais tempo: o mesmo rendimento bruto deixa mais líquido no bolso depois de 720 dias do que antes de 180.

IOF regressivo nos primeiros dias

O IOF sobre aplicações existe para desestimular o resgate nos primeiros dias. Ele não é alíquota sobre o valor aplicado: é um percentual do rendimento, que cai dia a dia até zerar no 30º dia. A tabela abaixo aplica o Anexo do Decreto nº 6.306/2007 a R$ 100,00 de rendimento, com o IR de 22,5% calculado sobre o que sobra depois do IOF.

As taxas de referência usadas

A regra da poupança, nas duas pernas

Com a meta da Selic em 13,75%, acima de 8,5%, a poupança paga 0,5% ao mês mais a TR, compostos: 0,6339% ao mês. Se a Selic cair para 8,5% ou menos, o adicional passa a ser 70% da Selic mensalizada. Numa Selic hipotética de 8% — simulação, não previsão — o adicional seria 0,4551% e a poupança pagaria 0,5889% ao mês com a mesma TR.

A conta foi conferida contra o que o próprio Banco Central publica: a taxa de 0,6339% que esta página calcula para a TR de 0,1332% é a mesma da série oficial de rendimento da poupança para aquele período. Somar a TR ao adicional, em vez de compor, daria 0,6332% ao mês — o suficiente para a calculadora discordar do extrato.

O exemplo mostra o que o número bruto esconde. O CDB tem a maior taxa do mês, 1,072%, e mesmo assim entrega R$ 1.126,12 líquidos, porque R$ 238,88 ficam com a Receita no resgate. A LCI/LCA paga uma taxa menor, 0,9643%, e entrega R$ 1.220,54, porque não tem imposto.

1. Taxa do mês. CDI de 13,65% ao ano vira 1,072% ao mês no CDB e 0,9643% na LCI/LCA; a poupança paga 0,6339%.
2. Primeiro mês. R$ 107,20 brutos no CDB e R$ 63,39 na poupança.
3. Rendimento bruto em 12 meses. R$ 1.365,00 no CDB.
4. Imposto. 365 dias caem na faixa de 17,5%: R$ 238,88 de IR.
5. Líquido. CDB R$ 1.126,12; LCI/LCA R$ 1.220,54; poupança R$ 787,73.

O mesmo valor em prazos diferentes

O prazo muda duas coisas ao mesmo tempo: o rendimento acumulado e a alíquota do IR do CDB. A última coluna mostra o percentual do CDI que uma LCI/LCA precisa pagar para empatar, líquida, com o CDB de 100% do CDI naquele prazo. Se a oferta do seu banco paga mais que isso, a LCI/LCA rende mais. Abaixo de 6 meses não há LCI nem LCA à venda, por isso essas linhas ficam sem valor.

A média mensal é a resposta mais honesta para "quanto rende por mês", porque o imposto do CDB só é cobrado no resgate e depende do prazo inteiro. Quem pergunta quanto rende no primeiro mês e resgata logo em seguida paga a alíquota mais alta: R$ 100.000,00 rendem R$ 1.071,98 brutos no CDB em um mês, dos quais R$ 241,20 vão de IR, sobrando R$ 830,78. Na poupança, o mesmo valor rende R$ 633,87 no mês, sem desconto.

Nenhum valor desta tabela muda a alíquota do imposto: a tabela regressiva depende só do prazo. O que muda com o valor é o tamanho do rendimento, e é por isso que quem investe mais sente mais a diferença entre as aplicações — em reais, não em percentual.

Lei nº 11.033/2004, art. 1º — Imposto de Renda regressivo

Fixa as alíquotas do IR retido na fonte sobre renda fixa: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima. A MP nº 1.303/2025, que as unificaria, perdeu a vigência.

Lei nº 11.033/2004, art. 3º, II e IV — isenção de LCI e LCA

Isenta de IR, na fonte e na declaração da pessoa física, a remuneração da Letra de Crédito Imobiliário (inciso II) e da Letra de Crédito do Agronegócio (inciso IV).

Lei nº 8.177/1991, art. 12, na redação da Lei nº 12.703/2012 — poupança

Remunera a poupança pela TR mais 0,5% ao mês enquanto a meta da Selic for superior a 8,5% ao ano, e pela TR mais 70% da Selic mensalizada nos demais casos.

Lei nº 8.981/1995, art. 68, III — isenção da poupança

Isenta de Imposto de Renda os rendimentos da pessoa física em depósitos de poupança.

Decreto nº 6.306/2007, art. 32 e Anexo — IOF regressivo

Cobra IOF sobre o resgate de renda fixa em menos de 30 dias, limitado a um percentual do rendimento que cai de 96% no primeiro dia a 3% no último. O § 2º, V, zera o IOF da LCA.

Instrução Normativa RFB nº 1.585/2015, art. 46 — base do IR

Define a base de cálculo do IR em renda fixa como a diferença entre o valor do resgate, líquido do IOF, e o valor aplicado: primeiro sai o IOF, depois o IR.

Resoluções CMN nº 4.410/2015, art. 4º, II, e nº 5.006/2022, art. 2º, II, na redação da Resolução CMN nº 5.215/2025 — prazo mínimo de LCI e LCA

Fixam em 6 meses o prazo mínimo de vencimento da LCI e da LCA não atualizadas por índice de preços, e vedam o resgate antecipado pela emissora; a recompra só é admitida nas hipóteses que as próprias resoluções preveem.

Fontes das taxas

Selic, CDI e TR foram conferidos em 29 de setembro de 2026 nas publicações do Banco Central abaixo. Quando uma delas muda, muda o arquivo de dados — e todo o texto desta página se atualiza junto.

• Taxas de juros básicas — histórico da meta Selic definida pelo Copom — Banco Central do Brasil
• SGS — séries 432 (meta Selic), 4389 (CDI), 226 (TR) e 195 (poupança) — Banco Central do Brasil